金融工程學(xué)：金融商品創(chuàng)新選擇權(quán)理論

目錄
第一章 股價(jià)變動(dòng)過程及Ito定理
一、馬可夫隨機(jī)過程
二、Generalized Wiener Process
三、 Ito Process
四、Ito’s Lemma（Ito定理）
參考文獻(xiàn)
第二章 Black-Scholes選擇權(quán)模型
一、模型假設(shè)
二、Black－Scholes歐式買權(quán)的評(píng)價(jià)
三、歐式賣權(quán)的評(píng)價(jià)模型
四、避險(xiǎn)參數(shù)
參考文獻(xiàn)
第三章 Merton選擇權(quán)模型（附加考量現(xiàn)金股息）及外匯選擇權(quán)
一、模型推導(dǎo)
二、外匯選擇權(quán)模型
三、Merton模型的另一種推導(dǎo)方法
參考文獻(xiàn)
第四章 Black模型——期貨選擇權(quán)
一、簡(jiǎn)介
二、期貨買權(quán)的評(píng)價(jià)
三、期貨賣權(quán)的評(píng)價(jià)
第五章 Martingale評(píng)價(jià)方法
一、必要的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)

二、 Girsanov定理
三、Martingale評(píng)價(jià)方法的應(yīng)用
參考文獻(xiàn)
第六章 降低權(quán)利金之權(quán)證創(chuàng)新及評(píng)價(jià)
一、前言
二、新商品創(chuàng)新及評(píng)價(jià)
三、結(jié)論
參考文獻(xiàn)
附錄
第七章 組合型權(quán)證的正確評(píng)價(jià)及避險(xiǎn)方法
一、前言
二、組合型權(quán)證的評(píng)價(jià)
三、沖銷風(fēng)險(xiǎn)
四、實(shí)證研究
五、結(jié)論
參考文獻(xiàn)
附錄
第八章 歐式及美式數(shù)據(jù)選擇權(quán)（Digital Options）
一、簡(jiǎn)介
二、歐式數(shù)據(jù)選擇權(quán)
三、美式數(shù)據(jù)選擇權(quán)
參考文獻(xiàn)
第九章 二元素選擇權(quán)：現(xiàn)金或無償選擇權(quán)
一、單一標(biāo)的型的現(xiàn)金或無償選擇權(quán)
二、兩個(gè)標(biāo)的型的現(xiàn)金或無償選擇權(quán)：4種不同類型
三、C－Brick選擇權(quán)
四、資產(chǎn)或無償選擇權(quán)
五、 A－Brick選擇權(quán)
參考文獻(xiàn)
附錄

第十章 互換選擇權(quán)（Exchange Options）
一、簡(jiǎn)介
二、互換選擇權(quán)的特征
三、互換選擇權(quán)的評(píng)價(jià)
四、互換選擇權(quán)的延伸
參考文獻(xiàn)
第十一章 后定選擇權(quán)（Chooser Options）
一、 簡(jiǎn)介
二、 后定選擇權(quán)的評(píng)價(jià)
三、 多期定點(diǎn)后定選擇權(quán)
四、 復(fù)雜型后定選擇權(quán)
參考文獻(xiàn)
第十二章 極大值或極小值選擇權(quán)
一、簡(jiǎn)介
二、最大值選擇權(quán)的評(píng)價(jià)
三、最小值選擇權(quán)的評(píng)價(jià)


四、特性
參考文獻(xiàn)
第十三章 混合選擇權(quán)（Compound Options）
一、定義
二、混合選擇權(quán)的評(píng)價(jià)
參考文獻(xiàn)
第十四章 外匯選擇權(quán)——考量?jī)蓢?guó)利率隨機(jī)變動(dòng)
一、簡(jiǎn)介
二、外匯買權(quán)及賣權(quán)的關(guān)系
三、歐式外匯買權(quán)及賣權(quán)的評(píng)價(jià)
四、避險(xiǎn)參數(shù)
五、美式外匯選擇權(quán)
參考文獻(xiàn)
第十五章 匯率連動(dòng)遠(yuǎn)期契約
一、簡(jiǎn)介
二、風(fēng)險(xiǎn)中立與外匯及外國(guó)標(biāo)的價(jià)格變動(dòng)過程
三、匯率連動(dòng)遠(yuǎn)期契約的評(píng)價(jià)
參考文獻(xiàn)
第十六章 匯率連動(dòng)選擇權(quán)（Quanto Options）
一、 4種不同匯率連動(dòng)
二、浮動(dòng)匯率選擇權(quán)：第一種匯率連動(dòng)選擇權(quán)
三、第二種匯率連動(dòng)選擇權(quán)
四、固定匯率選擇權(quán)：第三種匯率連動(dòng)選擇權(quán)
五、第四種匯率連動(dòng)選擇權(quán)
參考文獻(xiàn)
附錄一
附錄二
第十七章 美式匯率連動(dòng)選擇權(quán)
一、簡(jiǎn)介
二、提前履約的可能性
三、美式第一類型匯率連動(dòng)買權(quán)（或賣權(quán)）
四、美式第二類型匯率連動(dòng)買權(quán)（或賣權(quán)）
五、美式第三類型匯率連動(dòng)買權(quán)（或賣權(quán)）
六、美式第四類型匯率連動(dòng)買權(quán)（或賣權(quán)）
參考文獻(xiàn)
第十八章 平均匯率選擇權(quán)
一、 簡(jiǎn)介
二、 算術(shù)平均選擇權(quán)的平價(jià)關(guān)系（Put－Call Parity）
三、評(píng)價(jià)模型
參考文獻(xiàn)
第十九章 亞洲選擇權(quán)：倒數(shù)Gamma概率分布及封閉解模型
一、簡(jiǎn)介
二、股價(jià)算術(shù)平均值的定義及性質(zhì)
三、Gamma與倒數(shù)Gamma概率分布的關(guān)系
四、評(píng)價(jià)模型
五、參考文獻(xiàn)
第二十章 遠(yuǎn)期生效亞洲選擇權(quán)
一、簡(jiǎn)介
二、求解評(píng)價(jià)模型
三、遠(yuǎn)期生效亞洲買賣權(quán)的平價(jià)關(guān)系
四、評(píng)價(jià)模型的準(zhǔn)確度
參考文獻(xiàn)
附錄一
附錄二
第二十一章 重設(shè)型賣權(quán)
一、簡(jiǎn)介
二、重設(shè)型賣權(quán)的定義
三、歐式重設(shè)型賣權(quán)的評(píng)價(jià)：Martingale Pricing
四、價(jià)值變動(dòng)與風(fēng)險(xiǎn)特征
五、美式重設(shè)型賣權(quán)評(píng)價(jià)
參考文獻(xiàn)
第二十二章 重設(shè)型熊市認(rèn)售權(quán)證的創(chuàng)新
一、簡(jiǎn)介
二、重設(shè)型熊市認(rèn)售權(quán)證的定義
三、Martingale 評(píng)價(jià)
四、風(fēng)險(xiǎn)特征
五、美式重設(shè)型熊市認(rèn)售權(quán)證
參考文獻(xiàn)
第二十三章 多點(diǎn)重設(shè)型選擇權(quán)
一、簡(jiǎn)介
二、重設(shè)程序及到期現(xiàn)金流量
三、多點(diǎn)重設(shè)型買權(quán)的評(píng)價(jià)及避險(xiǎn)參數(shù)
四、多點(diǎn)重設(shè)型賣權(quán)的評(píng)價(jià)及避險(xiǎn)參數(shù)
參考文獻(xiàn)
附錄
第二十四章 回顧型選擇權(quán)（Lookback Options）
一、簡(jiǎn)介
二、最高及最低標(biāo)的價(jià)格的概率分布
三、回顧型買權(quán)的評(píng)價(jià)：浮動(dòng)履約價(jià)
四、回顧型賣權(quán)：浮動(dòng)履約價(jià)
五、固定履約價(jià)格的回顧型買權(quán)
參考文獻(xiàn)
第二十五章 連續(xù)履約價(jià)（或限界）選擇權(quán)


一、簡(jiǎn)介
三、 連續(xù)履約價(jià)選擇權(quán)
四、

三、連續(xù)履約價(jià)限界選擇權(quán)
四、平方選擇權(quán)（Power Options）
五、軟著界線選擇權(quán)（Soft Barrier Options）
參考文獻(xiàn)
第二十六章 美式選擇權(quán)效率評(píng)價(jià)法
一、簡(jiǎn)介
二、歐式選擇權(quán)評(píng)價(jià)模型
三、美式選擇權(quán)評(píng)價(jià)
四、數(shù)值分析法：求出S＊及S’
參考文獻(xiàn)
第二十七章 二元樹選擇權(quán)評(píng)價(jià)模型：CRR
一、簡(jiǎn)介
二、評(píng)價(jià)選擇權(quán)的基本概念
三、二項(xiàng)式評(píng)價(jià)模型
四、二項(xiàng)式評(píng)價(jià)模型的權(quán)限——Black－Scholes模型
五、二項(xiàng)式模型的其他評(píng)價(jià)應(yīng)用
參考文獻(xiàn)
第二十八章 二元樹評(píng)價(jià)模型之應(yīng)用：美式及新奇選擇權(quán)評(píng)價(jià)
一、簡(jiǎn)介
二、美式選擇權(quán)的評(píng)價(jià)：二元樹模型
三、美式外匯選擇權(quán)的評(píng)價(jià)
四、美式期貨選擇權(quán)的評(píng)價(jià)：二項(xiàng)式評(píng)價(jià)模型
五、新奇選擇權(quán)的評(píng)價(jià)
六、結(jié)論
參考文獻(xiàn)
附錄
第二十九章 三元樹選擇權(quán)評(píng)價(jià)模型
一、簡(jiǎn)介
二、三元樹模型：?jiǎn)我磺闆r變量模型
三、界限選擇權(quán)評(píng)價(jià)


四、雙情況變量模型
參考文獻(xiàn)
第三十章 利率衍生性商品：?jiǎn)我蜃幽Ｐ?
一、簡(jiǎn)介
二、單因子利率模型
三、折價(jià)債券評(píng)價(jià)
四、債券選擇權(quán)的評(píng)價(jià)
五、 利用利率期間結(jié)構(gòu)估計(jì)參數(shù)：B（0，T）及A(0,T)
六、 參考文獻(xiàn)
第三十一章 雙因子利率衍生性商品模型


一、簡(jiǎn)介
二、雙因子利率模型
三、殖利率及遠(yuǎn)期利率動(dòng)態(tài)過程
四、債券選擇權(quán)的評(píng)價(jià)
參考文獻(xiàn)
附錄
第三十二章 付息債券選擇權(quán)
一、簡(jiǎn)介
二、付息債券選擇權(quán)：?jiǎn)我蜃永誓Ｐ?
三、付息債券選擇權(quán)：雙因子模型
參考文獻(xiàn)
第三十三章 信用風(fēng)險(xiǎn)公差衍生性商品
一、簡(jiǎn)介
二、信用等級(jí)隨機(jī)過程
三、信用風(fēng)險(xiǎn)債券評(píng)價(jià)
四、風(fēng)險(xiǎn)中立移動(dòng)概率的求算
五、信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)差賣權(quán)的評(píng)價(jià)
六、KK的實(shí)證結(jié)果
參考文獻(xiàn)
附錄
第三十四章 信用價(jià)差模型：動(dòng)態(tài)過程
一、簡(jiǎn)介
二、信用價(jià)差與轉(zhuǎn)移概率
三、兩種情況模型（Two－State Model）
四、信用等級(jí)轉(zhuǎn)移模型
五、有記憶的信用轉(zhuǎn)移模型
六、信用轉(zhuǎn)移模型：隨機(jī)倒閉概率
七、 統(tǒng)計(jì)相關(guān)的信用價(jià)差
八、

參考文獻(xiàn)
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