華爾街的墮落：美國公司財務(wù)造假大案剖析

　　2002年，美國經(jīng)濟又經(jīng)歷了一場噩夢，“9·11”的塵埃尚未落定，一場金融颶風(fēng)又席卷了華爾街。不同的是，發(fā)動這場恐怖襲擊的力量不是來自外部，而是來自內(nèi)部，來自那些曾經(jīng)作為美國經(jīng)濟支柱的大公司們，來自那些曾經(jīng)作為美國社會驕傲的CEO、CFO精英們。從安然開始，世界通訊、施樂、騎士、時代華納、環(huán)球電訊、微軟、波音、陽光、卡瑪特……一個個過去非仰視而不可得見的超級公司和超級富豪，如今都被蛻去了光環(huán)，被置于人人唾棄的被告席上。大公司一頂頂皇冠落地，在美國引發(fā)了1929年大蕭條以來最大的信心危機。社會公眾陷入了迷茫。他們對公司的經(jīng)理層、董事會，對會計、審計、分析師等中介機構(gòu)，對政府當(dāng)局的監(jiān)管，乃至對整個市場經(jīng)濟的誠信基礎(chǔ)都產(chǎn)生了懷疑。更嚴(yán)重的是，令人難以置信的財務(wù)丑聞，致使人們對美國的資本市場，甚至對近年來被贊賞有加的“新經(jīng)濟”也產(chǎn)生了質(zhì)疑。美國的財務(wù)危機是一劑難得的消毒劑，它用生動的實例，打破了一度彌漫在我們國土上的對一些國家的市場經(jīng)濟模式的盲目崇拜。對于正在全面融人全球經(jīng)濟的中國來說，從這些事件中總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，將有助于我們腳踏實地，從中國國情出發(fā)，去建設(shè)有中國特色的市場經(jīng)濟體制。此書以美國一個個令人難以置信的財務(wù)丑聞來說明美國的財務(wù)危機是一劑難得的消毒劑，它用生動的實例，打破了一度彌漫在我們國土上的對一些國家的市場經(jīng)濟模式的盲目崇拜，對于正在全面融入全球經(jīng)濟的中國來說，從這些事件中總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，將有助于我們腳踏實地，從中國國情出發(fā)，去建設(shè)有中國特色的市場經(jīng)濟體制。讀者對象：金融證券工作者、經(jīng)濟學(xué)、管理學(xué)研究教學(xué)工作者，黨政企事業(yè)單位領(lǐng)導(dǎo)干部，理論宣傳工作者，中外企業(yè)經(jīng)營者及中高層經(jīng)營人員。作者簡介：李揚，1981、1984、1989年分別畢業(yè)于安徽大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、中國人民大學(xué)、并攻經(jīng)濟學(xué)學(xué)士、碩士、博士學(xué)位。1998～1999年，美國哥倫比亞大學(xué)訪問學(xué)者?，F(xiàn)任中國社會科學(xué)院金融研究所所長、金融研究中心主任，中國社會科學(xué)院研究生院金融系主任，研究員、博士生導(dǎo)師、中國人民大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、南京大學(xué)、中國科技大學(xué)、上海財經(jīng)大學(xué)、安徽大學(xué)等大學(xué)兼職教授。中國人民銀行貨幣政策委員會委員。太平洋經(jīng)濟合作委員會（PECC）中國金融市場發(fā)展委員會委員，中國金融學(xué)會常務(wù)理事，副秘書長，學(xué)術(shù)委員會委員，中國國際金融學(xué)會常務(wù)理事，中國城市金融學(xué)會常務(wù)理事，中國財政學(xué)會常務(wù)理事。中國科學(xué)院自然科學(xué)和社會科學(xué)交叉研究中心學(xué)術(shù)委員會委員。若干省、市政府顧問。1992年獲“國家級有突出貢獻(xiàn)中青年專家”稱號。1992年享受國務(wù)院“政府特殊津貼”。曾四次獲得“孫冶方經(jīng)濟科學(xué)”著作獎和論文獎。已出版專著、譯著近20部，發(fā)表論文近400篇，主編大型金融工具書6部。主持國際合作、國家及部委以上研究項目40余項。王國剛，1955年11月出生，江蘇無錫人。1988年畢業(yè)于中國人民大學(xué)，獲經(jīng)濟學(xué)博士?，F(xiàn)任中國社會科學(xué)院金融研究所副所長、金融研究中心副主任、經(jīng)濟學(xué)教授，中國注冊會計師。曾任“江蘇興達(dá)證券投資服務(wù)有限公司”總經(jīng)理，“江蘇興達(dá)會計事務(wù)所”董事長，“中國華夏證券有限公司”副總裁等職，主持了“青島海爾”、“江蘇春蘭”等近40家企業(yè)的股份制改組、股票發(fā)行和股票上市工作。主要從事金融市場、公司金融和經(jīng)濟體制改革等問題研究，曾參與中國《公司法》、《證券法》、《信托法》等法律、法規(guī)及有關(guān)政策的研討，主持和參加過20多項國家級、省部級的教學(xué)獎和國際合作課題和科研獎，被幾十幾個政府部門聘為經(jīng)濟顧問，40多家企業(yè)聘為投資顧問。已發(fā)表《企業(yè)經(jīng)濟導(dǎo)論》、《現(xiàn)代貨幣銀行學(xué)概論》、《股份經(jīng)濟學(xué)教程》、《中國證券業(yè)的理論和實務(wù)》、《中國企業(yè)組織制度的改革》、《資本市場導(dǎo)論》、《中國資本市場的培育與發(fā)展》等著作23部、論文260多篇。目錄：序從美國財務(wù)危機中汲取教訓(xùn)一安然：推倒美國財務(wù)丑聞的第一張多米諾骨牌1．華爾街的超級明星2．包羅萬象的經(jīng)營領(lǐng)域3．起家于能源交易4．“在不存在市場的地方創(chuàng)造出市場”5．揮舞起金融魔杖6．東窗事發(fā)二世通公司：新經(jīng)濟明星企業(yè)的隕落1．通信行業(yè)的新明星2．并購發(fā)家3．最終還是實體經(jīng)濟說話4．大廈坍塌5．全美最大破產(chǎn)案6．證券分析師：財務(wù)丑聞背后的黑影三一頂頂王冠落地1．施樂公司：作弊老手走麥城2．美國在線一時代華納公司：合并陷阱3．法國威望迪：歐洲版安然丑聞4．QWEST公司：克隆世通四權(quán)貴資本主義面臨考驗1．坦白從寬、抗拒從嚴(yán)2．亂世用重典3．監(jiān)管體系根基的損壞：權(quán)貴資本主義盛行4．公司治理結(jié)構(gòu)的偏差：“金手銬”銬住了誰？5．中介機構(gòu)自律：警匪一家6．總結(jié)：正確對待金融體制的美國模式五“百年老店”一朝關(guān)門1．安然：作弊五法2．安達(dá)信：難逃其咎3．安然事件反映的兩大會計難點初析六群策群力見仁見智七亡羊補牢八反思公司治理結(jié)構(gòu)九證券分析師的作用十財務(wù)丑聞對保險業(yè)的影響十一利益多元化與多層次市場監(jiān)管體系十二他山之石可以攻玉附錄一：五大會計師事務(wù)所首席執(zhí)行官的聲明附錄二：安達(dá)信CEO對“安然”審計的反思附錄三：會計職業(yè)的監(jiān)管附錄四：《2002年公眾公司會計改革和保護(hù)投資者法案》概要后記

　　李揚，1981、1984、1989年分別畢業(yè)于安徽大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、中國人民大學(xué)、并攻經(jīng)濟學(xué)學(xué)士、碩士、博士學(xué)位。1998～1999年，美國哥倫比亞大學(xué)訪問學(xué)者?，F(xiàn)任中國社會科學(xué)院金融研究所所長、金融研究中心主任，中國社會科學(xué)院研究生院金融系主任，研究員、博士生導(dǎo)師、中國人民大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、南京大學(xué)、中國科技大學(xué)、上海財經(jīng)大學(xué)、安徽大學(xué)等大學(xué)兼職教授。中國人民銀行貨幣政策委員會委員。太平洋經(jīng)濟合作委員會（PECC）中國金融市場發(fā)展委員會委員，中國金融學(xué)會常務(wù)理事，副秘書長，學(xué)術(shù)委員會委員，中國國際金融學(xué)會常務(wù)理事，中國城市金融學(xué)會常務(wù)理事，中國財政學(xué)會常務(wù)理事。中國科學(xué)院自然科學(xué)和社會科學(xué)交叉研究中心學(xué)術(shù)委員會委員。若干省、市政府顧問。1992年獲“國家級有突出貢獻(xiàn)中青年專家”稱號。1992年享受國務(wù)院“政府特殊津貼”。曾四次獲得“孫冶方經(jīng)濟科學(xué)”著作獎和論文獎。已出版專著、譯著近20部，發(fā)表論文近400篇，主編大型金融工具書6部。主持國際合作、國家及部委以上研究項目40余項。王國剛，1955年11月出生，江蘇無錫人。1988年畢業(yè)于中國人民大學(xué)，獲經(jīng)濟學(xué)博士。現(xiàn)任中國社會科學(xué)院金融研究所副所長、金融研究中心副主任、經(jīng)濟學(xué)教授，中國注冊會計師。曾任“江蘇興達(dá)證券投資服務(wù)有限公司”總經(jīng)理，“江蘇興達(dá)會計事務(wù)所”董事長，“中國華夏證券有限公司”副總裁等職，主持了“青島海爾”、“江蘇春蘭”等近40家企業(yè)的股份制改組、股票發(fā)行和股票上市工作。主要從事金融市場、公司金融和經(jīng)濟體制改革等問題研究，曾參與中國《公司法》、《證券法》、《信托法》等法律、法規(guī)及有關(guān)政策的研討，主持和參加過20多項國家級、省部級的教學(xué)獎和國際合作課題和科研獎，被幾十幾個政府部門聘為經(jīng)濟顧問，40多家企業(yè)聘為投資顧問。已發(fā)表《企業(yè)經(jīng)濟導(dǎo)論》、《現(xiàn)代貨幣銀行學(xué)概論》、《股份經(jīng)濟學(xué)教程》、《中國證券業(yè)的理論和實務(wù)》、《中國企業(yè)組織制度的改革》、《資本市場導(dǎo)論》、《中國資本市場的培育與發(fā)展》等著作23部、論文260多篇。