香港證券投資（全新修訂本）

第一部分 投資環(huán)境篇
第一章 第一市場（新股上市及交易）
1 引言
2 第一市場
2.1 上市誘因
2.2 在香港上市的優(yōu)點
2.3 上市前考慮
2.4 上市形式（首次公開發(fā)售、發(fā)售現(xiàn)有證券、配售、介紹）
2.5 上市規(guī)則
2.6 選定合適專業(yè)人士
2.7 開展籌備工作
2.8 上市流程
3 首次公開招股
3.1 招股章程
3.2 認購新股(白表、黃表、粉紅表、電子方式認購)
3.3 處理申請表格
3.4 分配結(jié)果
3.5 認購風險
4 企業(yè)公布事務(wù)
4.1 閱讀企業(yè)年報
4.2 股東大會
4.3 注冊股東及投票
4.4 配股
4.5 供股
4.6 收購
4.7 私有化
4.8 停牌及除牌
第二章 第二市場（香港及內(nèi)地在港企業(yè)證券交易）
1 香港交易及結(jié)算所有限公司
1.1 交易所
1.2 發(fā)展歷史
1.3 交易所合并
1.4 交易產(chǎn)品
2 香港投資市場
2.1 香港的優(yōu)勢
2.2 股票市場
3 中國內(nèi)地投資市場
3.1 引言
3.2 中國內(nèi)地證券市場及證券種類（證券市場、證券種類、A股、B股、H股）
3.3 上市中資股對香港證券市場的重要性
3.4 投資H股
3.5 中國內(nèi)地市場的問題
3.6 恒生指數(shù)、H股指數(shù)及A股指數(shù)間互動關(guān)系
4 市場其他性質(zhì)
4.1 場外交易市場(倫敦港股、預(yù)托證券)
4.2 投資市場性質(zhì)
第三章 投資工具
1 引言
2 債權(quán)投資工具
2.1 債權(quán)投資工具種類(存款證、政府債券、企業(yè)債券)
2.2 企業(yè)債券(債券的種類、評估債券價值)
3 股權(quán)投資工具——普通股
3.1 普通股性質(zhì)
3.2 普通股種類（藍籌股、成長股、收息股、投機股、商業(yè)周期股、防守股、資產(chǎn)股）
3.3 影響股價因素
4 其他股權(quán)投資工具
4.1 優(yōu)先股
4.2 認股證
第二部分 投資分析理論篇
第四章 基本分析
1 宏觀經(jīng)濟分析
1.1 國民生產(chǎn)總值(名義國民生產(chǎn)總值、國民生產(chǎn)總值)
1.2 政府政策(財務(wù)政策、金融政策)
1.3 利率
1.4 通貨膨脹
1.5 商業(yè)周期
2 預(yù)測宏觀經(jīng)濟方法
2.1 預(yù)測調(diào)查
2.2 指標分析
2.3 經(jīng)濟數(shù)量模型分析
2.4 直覺判斷
3 工業(yè)分析
3.1 商業(yè)周期分析
3.2 工業(yè)周期分析(孕育階段、成長階段、成熟階段、衰退階段)
4 影響工業(yè)周期的因素
4.1 歷史因素
4.2 產(chǎn)品性質(zhì)
4.3 勞工供應(yīng)
4.4 工業(yè)性質(zhì)
4.5 政府政策
5 預(yù)測工業(yè)盈利方法
5.1 直線回歸法
5.2 輸入輸出法
6 企業(yè)分析
6.1 制定和建構(gòu)競爭策略
6.2 行業(yè)結(jié)構(gòu)及競爭環(huán)境分析
6.3 競爭優(yōu)勢
6.4 企業(yè)財務(wù)分析
第五章 財務(wù)分析
1 資產(chǎn)負債表
1.1 資產(chǎn)負債表性質(zhì)
1.2 資產(chǎn)（固定資產(chǎn)、長期投資、流動資產(chǎn)）
1.3 負債(股東資金、長期負債、流動負債)
1.4 資產(chǎn)與負債關(guān)系
2 財務(wù)報表
2.1 損益報表
2.2 保留利潤報表
2.3 集團綜合報表
2.4 財務(wù)情況變化報表
3 財務(wù)比率
3.1 管理階層的財務(wù)分析比率(資本管理效能分析、經(jīng)營效能分析)
3.2 股東的財務(wù)分析比率(每股盈利率、市價盈利率、每股派息率、每股現(xiàn)收益率、股息派發(fā)比率、保留利潤比率)
3.3 債權(quán)人的財務(wù)分析比率(貸出款項風險分析比率、還款能力分析比率)
第六章 技術(shù)分析
1 圖表分析
1.1 道氏理論
1.2 走勢圖繪畫(線圖、點線圖、陰陽燭圖、點數(shù)圖)
1.3 圖表分析基本概念(趨勢、支持與阻力、裂口)
1.4 轉(zhuǎn)勢形態(tài)(頭肩頂／底、雙頂／底、多頂／底、圓頂／底、尖頂／底)
1.5 持續(xù)形態(tài)(三角形、楔形、旗形、信號旗形)
1.6 波浪理論(波浪形態(tài)、神奇數(shù)字)
2 統(tǒng)計分析
2.1 趨向指標(移動平均線、移動平均匯聚背馳指標)
2.2 動量（擺動）指標(變化率指標、相對強弱指數(shù))
2.3 市場深度指標(升降指數(shù)、平衡交易量分析)
3 有效市場假設(shè)
3.1 有效市場的先決條件
3.2 有效市場的三種級別(弱勢、半強勢、強勢)
3.3 隨機買賣理論
第三部分 投資工具分析篇
第七章 各類證券分折
1 固定收益計算
1.1 概要(現(xiàn)收益、到期收益、現(xiàn)值法評估)
1.2 固定收益證券分析(債券、優(yōu)先股)
2 企業(yè)分析
2.1 了解企業(yè)情況
2.2 企業(yè)分析實例
2.3 企業(yè)盈利預(yù)測(市場占有率及毛利法、市盈率法、資產(chǎn)凈值法、收益現(xiàn)值法)
3 可換股證券分析
3.1 可換股債券及優(yōu)先股(投資價值、換股價值)
3.2 配股權(quán)
第八章 指數(shù)與期貨
1 金融衍生工具市場
1.1 引言
1.2 概念
1.3 參與者性質(zhì)(對沖者、投機者、套利者)
1.4 衍生工具市場
2 證券市場指數(shù)
2.1 編制指數(shù)
2.2 恒生指數(shù)系列
2.3 恒生指數(shù)系列各指數(shù)(恒生指數(shù)、恒生分類指數(shù)、恒生中國企業(yè)指數(shù)、恒生綜合指數(shù)、恒生香港綜合指數(shù)、恒生中國內(nèi)地綜合指數(shù)、恒生綜合行業(yè)指數(shù)、恒生流通指數(shù)系列)
3 指數(shù)期貨
3.1 指數(shù)期貨性質(zhì)
3.2 合約細節(jié)
3.3 對沖功能
3.4 套戥功能
3.5 跨期買賣
4 未平倉合約的應(yīng)用
4.1 合約成交量與未平倉合約
4.2 未平倉合約對市場的啟示
4.3 期貨合約買賣法則(買賣及執(zhí)行法測、交易技術(shù)法測)
第九章 期權(quán)、認股證與牛熊證
1 期權(quán)
1.1 期權(quán)種類(認購期權(quán)、認沽期權(quán))
1.2 期權(quán)運作
1.3 期權(quán)制式
1.4 期權(quán)基本特性
1.5 影響期權(quán)價格的因素
1.6 恒生指數(shù)期權(quán)合約細則
1.7 期權(quán)策略(收入策略、綜合策略、合成期權(quán)策略)
2 認股證
2.1 認股證種類(股本認股證、備兌認股證)
2.2 認股證基本特性
2.3 影響認股證價格的因素
2.4 投資認股證優(yōu)點
2.5 買賣認股證步驟
2.6 備兌認股證交易代號釋義
2.7 到期日及結(jié)算安排
2.8 特種認股證種類(鎖定回報認股證、平均回報認股證、盈息認股證、定點認股證、窗口定界認股證、到期啟動認股證、設(shè)定回報上限認股證、雙向認股證)
2.9 流通量提供者機制
3 牛熊證
3.1 牛熊證種類(牛證、熊證、無剩余價值牛熊證、具有剩余價值牛熊證)
3.2 牛熊證基本特性
3.3 牛熊證的定價
第四部分 投資篇
第十章 進行投資
1 預(yù)備投資
1.1 投資目的
1.2 投資風險承擔能力
1.3 心理預(yù)備
2 進行投資
2.1 尋找經(jīng)紀
2.2 開戶手續(xù)
2.3 戶口類別(現(xiàn)金戶口、保證金戶口)
3 交易
3.1 買賣指令
3.2 網(wǎng)上交易
3.3 交易費用
3.4 交易時段
4 投資事務(wù)
4.1 證券交收
4.2 中央交收結(jié)算系統(tǒng)
4.3 股票轉(zhuǎn)名手續(xù)(轉(zhuǎn)名紙、股份過戶及登記處)
4.4 投資者賠償基金
5 投資檢討
5.1 錯誤的投資原則
5.2 投資賺／賠率分析
第十一章 風險與回報計算
1 風險
1.1 風險的性質(zhì)
1.2 風險種類(系統(tǒng)風險、非系統(tǒng)風險)
1.3 風險的計算
1.4 風險與貝塔系數(shù)
2 回報
2.1 引言
2.2 單利息
2.3 復利息
2.4 年金
2.5 期內(nèi)收益
第十二章 投資哲學、策略及管理
1 投資哲學
1.1 價值投資
1.2 增長投資
1.3 計量分析
1.4 技術(shù)分析
1.5 指數(shù)投資
2 投資名家經(jīng)驗摘要
2.1 沃倫·巴菲特
2.2 彼得·林奇
2.3 約翰·坦伯頓
2.4 喬治·索羅斯
2.5 安得烈·科斯托蘭尼
2.6 是川銀藏
3 買賣策略
3.1 買入持有法
3.2 平均成本法
3.3 低買高賣法
3.4 百分之十買賣法
3.5 基金投資法(股票基金恒值法、基金比率恒值法、基金比率變值法)
4 投資組合管理
4.1 分散投資
4.2 分散投資方法
4.3 投資組合理論(股票市場線、有效界線)
5 結(jié)語
第五部分 附錄
附錄一 如何閱讀報章股票行情版
附錄二 如何使用大利市機及莊家活動窺秘
1.大利市機畫面構(gòu)造
2.大利市機畫面說明
3.大利市機的運作
4.莊家活動原因
5.從大利市機觀察莊家活動
附錄三 投資用收益計算表
（一）每一元復利和表
（二）每一元現(xiàn)值表
（三）每一元年金和表（未來值）
（四）每一元年金現(xiàn)值表
（五）每一元上期年金和表（未來值）
（六）每一元上期年金現(xiàn)值表
附錄四 常用投資學名詞英中對照及簡釋附錄五股市的非隨機及可測性佐證
附件一
附件二
附件三
附件四
附件五
附件六
附件七
附件八
附件九