債券投資一點通

第一章 債券投資的基礎(chǔ)知識 1
1．什么是債券？ 1
2．債券投資的特點是什么？ 1
3．債券的種類有哪些？ 2
4．國債的種類有哪些？ 8
5．儲蓄國債(電子式)與憑證式國債和記賬式國債有什么異同？ 13
6．公司債(企業(yè)債)的種類有哪些？ 15
7．公司債和企業(yè)債有何異同？ 17
8．什么是分離交易可轉(zhuǎn)債？ 21
9．什么是債券基金？ 22
10．什么是債券指數(shù)？ 25
11．什么是次級債？ 26
12．什么是央行票據(jù)？ 27
13. 什么是特別國債？ 28
14．什么是債券回購？ 30

第二章 債券投資指南 31
15．購買國債前必須了解哪幾個關(guān)鍵詞？ 31
16．債券投資的一般原則和方法是什么？ 35
17．不同人生階段的理財活動中，債券投資要占幾成？ 37
18．影響債券收益的因素有哪些？ 38
19．如何解讀基準利率的參考指標？ 41
20．怎樣挑選債券理財產(chǎn)品？ 43
21．債券投資者常見的錯誤投資心理有哪些？ 44
22．債券投資的風(fēng)險有哪些？ 46
23．債券投資的費用是多少？ 50
24．債券收益率究竟怎么算？ 50
25．債券投資組合有哪些方式？ 52
26．不同債券的不同投資渠道有哪些？ 52
27．何為債券做市商？ 53
28．1.55萬億元的特別國債將如何影響債市？ 54
29．為什么要對債券進行信用評級？世界上著名的信用評級機構(gòu)有哪些？ 55
30．憑證式國債和記賬式國債各適合哪類投資者投資？ 56
31．憑證式國債與記賬式國債購買方式有何不同？ 58
32．國債交易中銀行柜臺與交易所市場有何不同？ 59
33．通過柜臺交易的記賬式國債與憑證式國債有何不同？ 60
34．買賣記賬式國債時，銀行與證券營業(yè)部有何異同？ 60
35．銀行柜臺國債、憑證式國債和交易所國債三種投資方式有何不同? 62
36．炒上市國債如何開戶？ 63
37．如何進行國債申購？有哪些規(guī)則？操作要點是什么？ 64
38．國債的交易程序和交易規(guī)則有哪些？ 66
39．國債還本付息時應(yīng)注意哪些問題？ 68
40．憑證式、記賬式國債的兌取方法有何不同？ 69
41．如何計算貼現(xiàn)國債的利率？ 70
42．投資上市債券有何好處？ 70
43．如何購買儲蓄國債(電子式)？ 71
44．所有國債都可上市交易嗎？ 72
45．目前情況下國債的投資比例是多少比較合適？ 72
46．買賣上市國債可以用電話委托嗎？ 72
47．國債可以轉(zhuǎn)托管嗎？新上市國債的轉(zhuǎn)托管是怎么回事？ 72
48．深滬市目前對同一品種上市國債代碼的編制有哪些規(guī)則？ 73
49．什么是全價交易、凈價交易？國債為何實行凈價交易？ 73
50．實行凈價交易后，怎樣填寫委托單?“成交價”和“結(jié)算價”一樣嗎？ 74
51．實行凈價交易后，國債交易傭金、經(jīng)手費如何計算？ 75
52．國債交易價并非實際成交價嗎？ 75
53．除息基準日前的收盤價是上一個交易日的收盤價嗎？ 75
54. 債券基金有何特點？ 76
55．投資債券基金應(yīng)該注意什么？ 78
56．購買債券基金需要申購費與贖回費嗎?是采取后端收費好還是前端收費好？ 79
57．債券基金與銀行人民幣理財產(chǎn)品有什么不同？ 80
58．債券基金與股票基金、貨幣市場基金有什么不同？ 80
59．如何區(qū)別債券型基金與純債券基金？ 80
60．購買企業(yè)債有何風(fēng)險？如何規(guī)避這些風(fēng)險？ 82
61．投資上市企業(yè)債的新手在發(fā)行申購和交易規(guī)則方面應(yīng)注意哪些問題？ 84
62．申請上市的企業(yè)債應(yīng)該符合什么條件？ 86
63．企業(yè)債的利息稅該誰買單？ 87
64．滬市企業(yè)債券上市交易通知中的“轉(zhuǎn)托管”與深市的證券轉(zhuǎn)托管一樣嗎？ 88
65．企業(yè)債券上市交易應(yīng)關(guān)注哪些信息？ 88
66．企業(yè)債券在利息支付與最后本息兌付方面的規(guī)則有哪些？ 89
67．可轉(zhuǎn)換公司債券有何投資價值？投資可轉(zhuǎn)債的風(fēng)險有哪些? 90
68．可轉(zhuǎn)換債券如何定價？ 92
69．可轉(zhuǎn)債的基本要素有哪些？可轉(zhuǎn)債的交易規(guī)則有哪些？ 93
70．可轉(zhuǎn)債的開戶和申購規(guī)則有哪些？ 96
71．可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股操作要點有哪些？ 98
72．可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)成股票有哪幾種情況？ 99
73．轉(zhuǎn)股申報可以撤單嗎？超額申報轉(zhuǎn)股怎么辦？ 101
74．同時上市的公司可轉(zhuǎn)換債券、股票、轉(zhuǎn)股代碼有何特征？ 101
75．如何閱讀可轉(zhuǎn)債的債券募集書？ 102
76．分離交易可轉(zhuǎn)債存在投資價值嗎？ 102
77．中小投資者如何應(yīng)對附認股權(quán)的公司債券？ 103
78．附認股權(quán)的公司債應(yīng)如何確定其價格？ 104

第三章 債券投資的操作技巧 107
79．個人投資者如何參與債券市場？ 107
80．如何用久期管理和凸性管理方法來進行債券投資？ 108
81．獲取債券投資高收益的投資策略有哪些？ 112
82．熊市之下的債券投資策略有哪些？ 113
83．在升息周期下如何投資債券？ 115
84．國債的投資策略有哪些？ 117
85．中小投資者的國債投資策略有哪些？ 120
86．商業(yè)銀行柜臺國債交易的特點和策略是什么？ 122
87．用國債理財?shù)男「[門有哪些？ 123
88．選擇記賬式國債有哪些技巧？ 125
89．如何規(guī)避穩(wěn)健型投資中的利率風(fēng)險？ 126
90．債券基金的投資策略有哪些？ 128
91．企業(yè)債券和國債哪個更劃算？ 130
92．企業(yè)債的投資策略有哪些？ 130
93．個人如何投資公司債？ 132
94．什么叫指定交易？指定交易后如何買賣債券？如何撤銷指定交易？ 133
95．投資可轉(zhuǎn)債策略有哪些？ 134
96．可轉(zhuǎn)債投資：熊市怎么買？牛市怎么賣？ 137
97．如何構(gòu)建可轉(zhuǎn)債的投資組合？ 138
98．怎樣選擇可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股時機？如何操作？ 140
99．弱市整理行情中如何投資可轉(zhuǎn)債？ 141
100．在中央加強宏觀調(diào)控背景下的總體債券投資策略有哪些？ 143
101．熊市中的股票和可轉(zhuǎn)債可做替換操作嗎？ 145
102．投資可分離交易可轉(zhuǎn)債的策略是什么？ 145
103．可以巧用債券市場分析股票市場嗎？ 146

附錄1 債券投資案例 149
附錄2 中國債券市場發(fā)展大事記 165
附錄3 滬深兩市債券名稱列表 167
附錄4 債券型基金增長率排名 171
后記 173
參考文獻 175