中國(guó)PE的法律解讀（第二版）

第一章 公募vs私募：PE在資本市場(chǎng)中的地位及發(fā)展
第一節(jié) 盤點(diǎn)私募股權(quán)投資基金
一、私募股權(quán)投資基金的要素剖析
二、PE的特征
三、PE與近似概念的甄別
第二節(jié) PE在中國(guó)
一、國(guó)際PE的發(fā)展歷程
二、中國(guó)PE的發(fā)展歷程
三、中國(guó)PE的生態(tài)環(huán)境
四、中國(guó)PE的生存現(xiàn)狀
第二章 機(jī)構(gòu)vs個(gè)人：PE資金募集渠道及投資者情況分析
第一節(jié) 誰(shuí)在投資PE？
一、PE市場(chǎng)上的個(gè)人投資者及機(jī)構(gòu)投資者
二、外資PE投資者
三、本土PE投資者
第二節(jié) 誰(shuí)能投資PE
一、商業(yè)銀行——一步之遙
二、政策性銀行——政策的寵兒
三、保險(xiǎn)公司——漸成定局
四、社保基金——優(yōu)勢(shì)猶存
五、證券公司——逐步放開中
六、企業(yè)年金——尚待突破
七、信托公司——已無(wú)實(shí)質(zhì)障礙
八、基金公司——機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存
第三章 合伙vs公司：PE幾種組建方式的比較與選擇
第一節(jié) 設(shè)立一個(gè)怎樣的主體
一、規(guī)范但缺乏效率的公司制PE
二、高效但缺乏制約的有限合伙制PE
三、靈活但并非實(shí)體的信托制PE
四、孰優(yōu)孰劣
第二節(jié) 如何設(shè)立PE
一、公司制PE的設(shè)立實(shí)務(wù)
二、有限合伙制PE的設(shè)立實(shí)務(wù)
三、信托制PE的設(shè)立實(shí)務(wù)
第三節(jié) 外資如何在中國(guó)設(shè)立PE
一、外資設(shè)立境內(nèi)PE的法律環(huán)境
二、外資適用的組織模式
三、如何設(shè)立外資PE
第四節(jié) PE設(shè)立的戰(zhàn)略選擇
一、組織形式的總體考慮
二、投資領(lǐng)域戰(zhàn)略選擇
三、資金規(guī)模的市場(chǎng)定位
第四章 結(jié)構(gòu)vs流程：PE管理及操作實(shí)務(wù)透析
第一節(jié) 立體解析PE的管理
一、PE中的雙重委托代理理論
二、PE該如何管理
三、攘外與安內(nèi)——管理者職責(zé)分析
四、結(jié)構(gòu)和才能——管理團(tuán)隊(duì)的組建
第二節(jié) 公司制PE的管理
一、自主管理和委托管理
二、對(duì)內(nèi)管理——三會(huì)制
三、對(duì)外投資
四、對(duì)管理者的激勵(lì)和約束機(jī)制
五、基金的后續(xù)募集
第三節(jié) 有限合伙制PE的管理
一、有限合伙制PE中LP與GP的博弈
二、其他管理問題
第四節(jié) 信托制PE的管理
一、以契約為基礎(chǔ)的管理
二、信托制PE的法律關(guān)系
三、信托制PE主要管理內(nèi)容
四、信托型PE的管理方式
第五章 質(zhì)量vs速度：PE投資項(xiàng)目選擇中的調(diào)研及評(píng)估
第一節(jié) 初識(shí)——項(xiàng)目的前期調(diào)研
一、怎樣的項(xiàng)目———項(xiàng)目信息研讀
二、持續(xù)發(fā)展?jié)摿Α袠I(yè)前景調(diào)研
三、紙老虎——企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研
四、第一印象——項(xiàng)目的初步評(píng)價(jià)
第二節(jié) 借助中介機(jī)構(gòu)(上)——律師的法律盡職調(diào)查
一、盡職調(diào)查——對(duì)企業(yè)進(jìn)行多角度透析
二、PE投資中的法律盡職調(diào)查——企業(yè)的合法性診斷
三、法律盡職調(diào)查的渠道
四、PE投資法律盡職調(diào)查的基本原則
第三節(jié) 借助中介機(jī)構(gòu)（下）——其他類型的盡職調(diào)查
一、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查——企業(yè)的財(cái)務(wù)診斷
二、稅務(wù)盡職調(diào)查——企業(yè)的納稅合法性診斷
第四節(jié) 項(xiàng)目的估值定價(jià)
一、為企業(yè)定價(jià)——估值
二、估值方法
三、估值結(jié)果運(yùn)用
第五節(jié) 定論——項(xiàng)目的整體評(píng)估
一、PE更青睞何種企業(yè)
二、投資決策的做出
第六章 增資vs轉(zhuǎn)股：PE投資模式選擇以及法律實(shí)務(wù)操作
第一節(jié) PE的投資模式
一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓投資方式
二、增資擴(kuò)股投資方式
三、其他投資方式
第二節(jié) 私募股權(quán)投資的投資工具
一、常用投資工具解讀
二、投資工具的綜合選擇和應(yīng)用
第七章 堅(jiān)持vs妥協(xié)：PE投資交易中的投資條款與風(fēng)險(xiǎn)防范
第一節(jié) 私募投資交易文件
一、保密協(xié)議
二、條款清單
三、增資協(xié)議
第二節(jié) 投資條款的本土化（上）
一、優(yōu)先權(quán)條款
二、特殊權(quán)利條款
第三節(jié) 投資條款的本土化（下）
一、特殊權(quán)利條款
二、特殊機(jī)制——對(duì)賭協(xié)議
第四節(jié) 其他環(huán)節(jié) 的風(fēng)險(xiǎn)防范
一、風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在
二、其他環(huán)節(jié) 的風(fēng)險(xiǎn)控制
第八章 “IPO”vs借殼：PE上市退出的選擇與決策
第一節(jié) PE上市退出多選題
一、是否上市退出
二、是否需要借殼
三、如何IPO
第二節(jié) 近水樓臺(tái)——境內(nèi)上市退出
一、國(guó)內(nèi)各板上市門檻概覽
二、國(guó)內(nèi)上市退出渠道對(duì)比
三、國(guó)內(nèi)上市退出的阻礙因素
第三節(jié) 海外淘金——境外上市退出
一、緣何舍近求遠(yuǎn)
二、適合我國(guó)企業(yè)的境外市場(chǎng)
三、海外上市的政策監(jiān)管
四、中國(guó)企業(yè)的海外紅籌上市之路
五、后10號(hào)文時(shí)代的思考
第九章 并購(gòu)vs清算——PE的其他退出方式及法律操作
第一節(jié) PE的其他退出方式及法律操作
一、并購(gòu)——最有效
二、回購(gòu)——最穩(wěn)妥
三、清算——最無(wú)奈
第二節(jié) 我國(guó)私募股權(quán)投資退出新平臺(tái)
一、如火如荼的新三板
二、各自為政的產(chǎn)權(quán)交易所
三、蓬勃發(fā)展的股權(quán)交易所
四、剛剛起步的PE二級(jí)市場(chǎng)
第十章 合作vs競(jìng)爭(zhēng)：中國(guó)PE發(fā)展的源動(dòng)力與外助力
第一節(jié) 合作與創(chuàng)新——PE發(fā)展的源動(dòng)力
一、加強(qiáng)PE間的合作
二、強(qiáng)化PE與金融機(jī)構(gòu)的合作
三、資金募集渠道和方法的創(chuàng)新
四、投資角色和方式的創(chuàng)新
第二節(jié) 政策與法律——PE發(fā)展外助力
一、放開準(zhǔn)入限制
二、豐富退出平臺(tái)與渠道
三、科學(xué)化監(jiān)管
四、完善立法
第三節(jié) 大資管時(shí)代中國(guó)PE走向前瞻
一、大資管時(shí)代中國(guó)PE的機(jī)遇
二、契約型PE的崛起
三、契約型基金的優(yōu)劣勢(shì)分析