財報入門與實戰(zhàn)技巧

第1章 初識財務報表 / 1
1.1 財務報表概述 / 2
1.1.1 通過一個故事介紹什么是財務報表 / 2
1.1.2 財務報表的“密碼” / 3
1.1.3 財務報表的組成 / 4
1.2 財務報表的類型 / 20
1.2.1 月報、季報和年報 / 20
1.2.2 單位報表和匯總報表 / 22
1.2.3 個別會計報表和合并會計報表 / 22
1.2.4 對外報表和內部報表 / 22
1.2.5 主表和附表 / 23
1.2.6 靜態(tài)報表和動態(tài)報表 / 23
1.3 財務報表的意義 / 24
1.4 財務報表數(shù)據(jù)的不同關注點 / 24
1.5 財務報表的應用 / 25
1.5.1 不同的人對企業(yè)經(jīng)營目標認識不同 / 26
1.5.2 財務報表對大企業(yè)的影響 / 26
1.5.3 抓住財務報表“密碼”的要點 / 27
1.6 閱讀財務報表的方法與技巧 / 28
1.6.1 貨幣資金和債務分析 / 28
1.6.2 存貨與應收賬款分析 / 29
1.6.3 盈利能力分析 / 29
1.6.4 杜邦財務分析體系 / 30
1.7 財務報表分析是價值投資的依據(jù) / 32

第2章 全面掌握資產(chǎn)負債表 / 35
2.1 資產(chǎn)負債表概述 / 36
2.1.1 資產(chǎn)負債表的基本結構 / 36
2.1.2 資產(chǎn)負債表的構成 / 40
2.1.3 資產(chǎn)負債表的作用 / 41
2.2 資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)類各項目 / 42
2.2.1 資產(chǎn)的特征 / 42
2.2.2 資產(chǎn)的確認條件 / 43
2.2.3 資產(chǎn)的類型 / 43
2.2.4 流動資產(chǎn)類項目 / 44
2.2.5 非流動資產(chǎn)類項目 / 52
2.2.6 資產(chǎn)類各項目的表內公式計算 / 58
2.3 資產(chǎn)負債表的負債類各項目 / 60
2.3.1 負債的確認條件 / 60
2.3.2 為什么要有負債 / 60
2.3.3 負債的類型 / 61
2.3.4 流動負債類項目 / 61
2.3.5 非流動負債類項目 / 67
2.3.6 負債類各項目的表內公式計算 / 69
2.4 資產(chǎn)負債表的所有者權益類各項目 / 71
2.4.1 股本 / 72
2.4.2 資本公積金 / 72
2.4.3 盈余公積金 / 72
2.4.4 未分配利潤 / 73
2.4.5 所有者權益類各項目的表內公式計算 / 73
2.5 資產(chǎn)負債表的運用技巧 / 74
2.5.1 弄明白總資產(chǎn)增減變化的原因 / 75
2.5.2 流動資產(chǎn)是否顯著增長 / 76
2.5.3 長期投資是否增長 / 77
2.5.4 固定資產(chǎn)的分析技巧 / 78
2.5.5 存貨的分析技巧 / 80

第3章 全面掌握利潤表 / 81
3.1 利潤表概述 / 82
3.1.1 利潤表的基本關系 / 82
3.1.2 利潤表的構成 / 84
3.1.3 利潤表的格式 / 86
3.1.4 利潤表的作用 / 86
3.2 利潤表的收入類各項目 / 87
3.2.1 收入概述 / 87
3.2.2 營業(yè)總收入類項目 / 89
3.2.3 其他收入類項目 / 91
3.2.4 收入類各項目的表內公式計算 / 93
3.3 利潤表的費用類各項目 / 94
3.3.1 費用概述 / 94
3.3.2 營業(yè)總成本類項目 / 96
3.3.3 費用類各項目的表內公式計算 / 101
3.4 利潤表的利潤類各項目 / 102
3.4.1 利潤概述 / 102
3.4.2 利潤總額類項目 / 104
3.4.3 凈利潤 / 106
3.4.4 其他綜合收益的稅后凈額 / 107
3.4.5 綜合收益總額和每股收益 / 108
3.5 利潤表的運用技巧 / 110
3.5.1 通過利潤表可以看到的信息 / 110
3.5.2 看利潤表的方法與技巧 / 111

第4章 全面掌握現(xiàn)金流量表 / 115
4.1 現(xiàn)金流量表概述 / 116
4.1.1 現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金 / 116
4.1.2 現(xiàn)金流量的定義 / 117
4.1.3 現(xiàn)金流量表的構成 / 117
4.1.4 現(xiàn)金流量表的邏輯關系 / 119
4.1.5 現(xiàn)金流量表的作用 / 121
4.2 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 / 122
4.2.1 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入類項目 / 122
4.2.2 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出類項目 / 125
4.2.3 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量類各項目的表內公式計算 / 128
4.3 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 / 130
4.3.1 投資活動現(xiàn)金流入類項目 / 130
4.3.2 投資活動現(xiàn)金流出類項目 / 132
4.3.3 投資活動現(xiàn)金流量類各項目的表內公式計算 / 134
4.4 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 / 135
4.4.1 籌資活動現(xiàn)金流入類項目 / 135
4.4.2 籌資活動現(xiàn)金流出類項目 / 137
4.4.3 籌資活動現(xiàn)金流量類各項目的表內公式計算 / 138
4.5 現(xiàn)金流量表中的其他數(shù)據(jù) / 139
4.6 現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表、利潤表的勾稽關系 / 141
4.6.1 勾稽關系的類型 / 141
4.6.2 現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表的勾稽關系 / 142
4.6.3 現(xiàn)金流量表與利潤表的勾稽關系 / 142
4.7 現(xiàn)金流量表的運用技巧 / 143
4.7.1 通過現(xiàn)金流量表可以分析出的信息 / 143
4.7.2 看現(xiàn)金流量表的方法與技巧 / 144

第5章 全面掌握所有者權益變動表 / 151
5.1 所有者權益變動表概述 / 152
5.1.1 所有者權益的定義 / 152
5.1.2 所有者權益的分類 / 152
5.1.3 所有者權益變動表的定義 / 154
5.1.4 所有者權益變動表的構成 / 155
5.1.5 所有者權益變動表的作用 / 156
5.2 實戰(zhàn)剖析所有者權益變動表 / 157
5.2.1 實戰(zhàn)剖析上年期末余額 / 157
5.2.2 實戰(zhàn)剖析本年期初余額 / 158
5.2.3 實戰(zhàn)剖析本期增減變動金額 / 159
5.2.4 實戰(zhàn)剖析本期期末余額 / 169
5.3 所有者權益變動表與資產(chǎn)負債表的勾稽關系 / 171
5.4 股利決策對所有者權益變動影響的分析技巧 / 172
5.4.1 派現(xiàn)與送股對所有者權益變動的影響 / 173
5.4.2 股票分割對所有者權益變動的影響 / 174
5.4.3 庫存股對所有者權益變動的影響 / 175

第6章 全面掌握財務報表附表和附注 / 177
6.1 財務報表附表 / 178
6.1.1 財務報表附表的查看與解析 / 178
6.1.2 財務報表附表的類型 / 184
6.1.3 財務報表附表的作用 / 185
6.2 財務報表附注 / 185
6.2.1 編制財務報表附注的原因 / 185
6.2.2 財務報表附注的內容 / 186
6.2.3 財務報表附注的重要性 / 194
6.2.4 財務報表附注的必要性 / 196
6.2.5 財務報表附注的其他特性 / 198
6.2.6 財務報表附注的注意事項 / 199

第7章 財務報表的實戰(zhàn)分析技巧 / 201
7.1 財務報表分析概述 / 202
7.1.1 財務報表分析的基本內容 / 202
7.1.2 財務報表分析的主要特征 / 203
7.1.3 財務報表分析的作用 / 203
7.2 財務報表分析的類型 / 204
7.2.1 按分析目標的不同來分類 / 204
7.2.2 按分析形式的不同來分類 / 205
7.2.3 按收集資料的不同來分類 / 206
7.3 財務報表分析的基本方法 / 208
7.3.1 比率分析法 / 208
7.3.2 比較分析法 / 212
7.3.3 趨勢分析法 / 216
7.4 財務報表分析的步驟 / 219
7.4.1 明確分析目的 / 220
7.4.2 確定分析方案 / 220
7.4.3 收集數(shù)據(jù)信息 / 220
7.4.4 整理審核數(shù)據(jù)信息 / 221
7.4.5 得出分析結論 / 221
7.5 財務報表分析的局限性 / 221

第8章 資產(chǎn)負債表的實戰(zhàn)分析技巧 / 225
8.1 資產(chǎn)負債表的結構分析實戰(zhàn)技巧 / 226
8.1.1 資產(chǎn)的結構分析實戰(zhàn)技巧 / 226
8.1.2 負債的結構分析實戰(zhàn)技巧 / 228
8.2 流動資產(chǎn)營運能力的分析實戰(zhàn)技巧 / 231
8.2.1 營運資金周轉率的分析實戰(zhàn)技巧 / 231
8.2.2 存貨周轉率的分析實戰(zhàn)技巧 / 234
8.2.3 應收賬款周轉率的分析實戰(zhàn)技巧 / 236
8.2.4 流動資產(chǎn)周轉率的分析實戰(zhàn)技巧 / 239
8.3 非流動資產(chǎn)營運能力的分析實戰(zhàn)技巧 / 241
8.3.1 固定資產(chǎn)周轉率的分析實戰(zhàn)技巧 / 242
8.3.2 固定資產(chǎn)產(chǎn)值率的分析實戰(zhàn)技巧 / 244
8.3.3 固定資產(chǎn)增長率的分析實戰(zhàn)技巧 / 246
8.3.4 固定資產(chǎn)更新率的分析實戰(zhàn)技巧 / 247
8.3.5 固定資產(chǎn)退廢率的分析實戰(zhàn)技巧 / 248
8.3.6 固定資產(chǎn)損失率的分析實戰(zhàn)技巧 / 250
8.3.7 固定資產(chǎn)凈值率的分析實戰(zhàn)技巧 / 251
8.4 短期償債能力的分析實戰(zhàn)技巧 / 251
8.4.1 什么是短期償債能力 / 251
8.4.2 影響短期償債能力的因素 / 252
8.4.3 短期償債能力的衡量指標 / 252
8.4.4 短期償債能力的分析方法 / 257
8.5 長期償債能力的分析實戰(zhàn)技巧 / 258
8.5.1 長期償債能力分析的目的 / 258
8.5.2 長期償債能力的制約因素 / 261
8.5.3 長期償債能力的衡量指標 / 261
8.6 總資產(chǎn)營運能力的分析實戰(zhàn)技巧 / 262
8.6.1 總資產(chǎn)周轉率 / 263
8.6.2 總資產(chǎn)營運能力的影響因素 / 264

第9章 利潤表的實戰(zhàn)分析技巧 / 267
9.1 收支結構的實戰(zhàn)分析技巧 / 268
9.1.1 收支結構的含義 / 268
9.1.2 收支結構的分析技巧 / 268
9.2 盈利結構的實戰(zhàn)分析技巧 / 269
9.2.1 盈利結構的定義 / 269
9.2.2 企業(yè)利潤構成 / 269
9.2.3 盈利結構對盈利內在品質影響的分析 / 270
9.2.4 盈利結構的狀態(tài)分析技巧 / 272
9.3 盈利能力的實戰(zhàn)分析技巧 / 273
9.3.1 盈利能力分析的目的 / 273
9.3.2 盈利能力分析的內容 / 275
9.3.3 銷售毛利率的實戰(zhàn)分析技巧 / 275
9.3.4 銷售凈利率的實戰(zhàn)分析技巧 / 281
9.3.5 總資產(chǎn)報酬率的實戰(zhàn)分析技巧 / 282
9.3.6 凈資產(chǎn)收益率的實戰(zhàn)分析技巧 / 284
9.3.7 資本保值增值率的實戰(zhàn)分析技巧 / 286
9.4 上市企業(yè)盈利能力指標的實戰(zhàn)分析技巧 / 287
9.4.1 每股收益的實戰(zhàn)分析技巧 / 288
9.4.2 股息支付率的實戰(zhàn)分析技巧 / 291
9.4.3 市盈率的實戰(zhàn)分析技巧 / 292
9.4.4 市凈率的實戰(zhàn)分析技巧 / 295
9.4.5 盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)的實戰(zhàn)分析技巧 / 297

第10章 現(xiàn)金流量表的實戰(zhàn)分析技巧 / 299
10.1 償債能力的實戰(zhàn)分析技巧 / 300
10.1.1 償債能力的定義和類型 / 300
10.1.2 現(xiàn)金流量負債比率的實戰(zhàn)分析技巧 / 301
10.1.3 現(xiàn)金債務總額比率的實戰(zhàn)分析技巧 / 303
10.1.4 現(xiàn)金到期債務比率的實戰(zhàn)分析技巧 / 304
10.1.5 償債能力分析的意義 / 304
10.2 獲取現(xiàn)金能力的實戰(zhàn)分析技巧 / 305
10.2.1 每元銷售現(xiàn)金凈流入的實戰(zhàn)分析技巧 / 306
10.2.2 每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的實戰(zhàn)分析技巧 / 306
10.2.3 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率的實戰(zhàn)分析技巧 / 307
10.3 現(xiàn)金支付能力的實戰(zhàn)分析技巧 / 308
10.3.1 現(xiàn)金支付能力的定義 / 308
10.3.2 現(xiàn)金支付能力對經(jīng)營者的作用 / 308
10.3.3 現(xiàn)金支付能力對投資者的作用 / 309
10.3.4 現(xiàn)金支付能力的分析 / 309
10.4 現(xiàn)金流量的質量分析實戰(zhàn)技巧 / 310
10.4.1 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量分析實戰(zhàn)技巧 / 311
10.4.2 投資活動的現(xiàn)金流量分析實戰(zhàn)技巧 / 314
10.4.3 籌資活動的現(xiàn)金流量分析實戰(zhàn)技巧 / 315

第11章 虛假財務報表的識別技巧 / 317
11.1 虛假財務報表的成因 / 318
11.1.1 會計差錯的原因及更正 / 318
11.1.2 會計舞弊的類型、途徑及危害 / 322
11.2 財務報表的5 種虛假形式 / 329
11.2.1 表表不符 / 329
11.2.2 虛報盈虧 / 330
11.2.3 表賬不符 / 330
11.2.4 報表附注不真實 / 331
11.2.5 編制合并報表時弄虛作假 / 331
11.3 財務報表的虛假識別方法與技巧 / 332
11.3.1 分析利潤的來源與時間構成 / 332
11.3.2 財務報表對應關系識別法 / 333
11.3.3 現(xiàn)金流量分析法 / 333
11.3.4 應收款項和存貨分析法 / 333
11.4 財務報表的虛假審計方法與技巧 / 334
11.4.1 對原材料的審查 / 334
11.4.2 對產(chǎn)成品的審查 / 336
11.4.3 對包裝物的審查 / 336
11.4.4 對營業(yè)費用和管理費用的審查 / 337

第12章 財務報表在股市中的應用技巧 / 339
12.1 國際投資大師的財務報表選股策略 / 340
12.1.1 股神巴菲特的財務報表選股策略 / 340
12.1.2 班杰明·葛拉漢的財務報表選股策略 / 341
12.1.3 威廉·奧尼爾的財務報表選股策略 / 342
12.2 彼得·林奇如何妙用財務報表 / 345
12.2.1 利用賬面價值去搜尋公司的隱蔽性資產(chǎn) / 345
12.2.2 利用商譽去搜尋公司的隱蔽性資產(chǎn) / 347
12.2.3 利用其他方法去搜尋公司的隱蔽性資產(chǎn) / 347
12.3 利用財務指標選股的技巧 / 348
12.3.1 利用財務指標的選股能力與風險 / 349
12.3.2 不同財務指標適用不同股票組合規(guī)模 / 349
12.4 利用主營業(yè)務收入選成長股的技巧 / 350
12.5 財報白馬的識別與投資策略 / 351
12.5.1 財報白馬的識別特征 / 351
12.5.2 財報白馬的投資策略 / 353