期權(quán)設(shè)計與應(yīng)用場景：交易者解構(gòu)期權(quán)設(shè)計

　　本書是作者參與上證50ETF期權(quán)、滬深300ETF期權(quán)交易的理解與認識，以及設(shè)計技術(shù)的分析與解構(gòu)。共分為三個章節(jié)：第一章期權(quán)規(guī)則與市場意義，講述了期權(quán)的基本規(guī)則與市場價值和意義，如標的ETF股票的選擇、期權(quán)半定向功能的優(yōu)勢、有效市場的期權(quán)定價和機會收益，期權(quán)希臘字母的風(fēng)險管理與交易價值。并且以典型示例的方式對交易者與做市商的交易方法和變換策略進行了對比分析。第二章期權(quán)策略與技術(shù)邏輯。對常用策略的布局技術(shù)、正反向變換的邏輯和回歸到標準期權(quán)斜平線開口下的斜改平、平改斜技巧進行了研討。并且對每一種標準化策略都進行了不同的典型示例說明，還重點討論了市場變化環(huán)境中的交易經(jīng)驗與變換對策。第三章期權(quán)設(shè)計與應(yīng)用場景。利用期權(quán)的比較優(yōu)勢對期權(quán)設(shè)計與市場應(yīng)用場景進行了分析和解構(gòu)，重新定義問題、重構(gòu)策略組合及重建期權(quán)設(shè)計布局方案。利用期權(quán)的非線性優(yōu)勢，對兩種期權(quán)的典型對沖策略和一個期權(quán)的非線性投資組合進行了量化分析，找出了期權(quán)非線性對沖的技術(shù)優(yōu)勢；解譯了目前西方對沖基金公司在市場無效率狀態(tài)下的最流行的期權(quán)“非線性中性投資組合”的套利方法和贏利模式。本書的閱讀對象是具有一定期權(quán)基本知識和市場交易基礎(chǔ)的人士。

　　姚為民，男，1957年12月3日生，1982年7月畢業(yè)于重慶建筑工程學(xué)院，高級工程師，長期從事期權(quán)理論和交易策略與技術(shù)研究。1999年3月獲“國家有突出貢獻的中青年專家”榮譽稱號。2010年起，先后在韓國、新加坡和中國香港等地開始接觸到期權(quán)交易理論與交易技術(shù)并參與期權(quán)交易，2015年4月通過上海證券交易所期權(quán)交易水平測試后進入中國內(nèi)地期權(quán)市場交易，對上證50ETF期權(quán)、滬深300ETF期權(quán)交易中關(guān)于期權(quán)策略以及設(shè)計技術(shù)的解構(gòu)與分析有一定的研究。